I982 – Stochastic Finance

Module
Stochastic Finance
Höhere Finanzmathematik
Module number
I982 [E08]
Version: 2
Faculty
Informatics/Mathematics
Level
Bachelor
Duration
1 Semester
Semester
Summer semester
Module supervisor

Prof. Dr. rer. nat. Thomas Buder
thomas.buder(at)htw-dresden.de

Lecturer(s)

Prof. Dr. rer. nat. habil. Matthias Weber
matthias.weber(at)htw-dresden.de
Lecturer in: "Höhere Finanzmathematik (BW7)"

Prof. Dr. rer. nat. Thomas Buder
thomas.buder(at)htw-dresden.de
Lecturer in: "Höhere Finanzmathematik (BW7)"

Course language(s)

German
in "Höhere Finanzmathematik (BW7)"

ECTS credits

5.00 credits

Workload

150 hours

Courses

4.00 SCH (2.00 SCH Lecture | 2.00 SCH Seminar)

Self-study time

90.00 hours

Pre-examination(s)
None
Examination(s)

Alternative examination - Written academic assessment
Module examination | Examination time: 90 min | Weighting: 100%
in "Höhere Finanzmathematik (BW7)"

Form of teaching

Vorlesungen und Übungen, teils in seminaristischer Form.
Im Selbststudium werden vertiefende Literaturquellen studiert und Übungsaufgaben bearbeitet.

Media type
No information
Instruction content/structure
Es werden die Methoden eines ausgewählten Kapitels der modernen Finanzmathematik erarbeitet, z.B.
  • Stochastische Modelle von Finanzmärkten (zeitstetig oder zeitdiskret)
  • Bewertung von Finanzderivaten (Optionspreisbildung)
  • Versicherungsmathematik
Qualification objectives

Die Studierenden erhalten Einblick in die mathematischen, insbesondere stochastischen und analytischen Methoden eines ausgewählten Kapitels der modernen Finanzmathematik und damit tiefere Kenntnisse des mathematischen Hintergrundes entsprechender wirtschaftswissenschaftlicher Begriffsbildungen und Bewertungsmethoden.

Social and personal skills
No information
Special admission requirements
No information
Recommended prerequisites

Grundlagen der Wirtschaftsmathematik ( I983)
Weitere Grundlagen der Wirtschaftsmathematik (I984) bzw. Ingenieurmathematik für Wirtschaftsingenieure (I992)
und Statistik (I981 bzw. I986) 

Continuation options
No information
Literature

Irle, Albrecht, Finanzmathematik, Die Bewertung von Derivaten 2., überarb. und erw. Aufl., Teubner, Stuttgart, 2003.

Sandmann, Klaus, Einführung in die Stochastik der Finanzmärkte Springer, Berlin, 1999.

Mikosch, Thomas, Elementary stochastic calculus with finance in view World Scientific, Singapore, 2004.

Bingham, Nicolas, H., Kiesel, Rüdiger Risk-Neutral Valuation, Pricing and Hedging of Financial Derivatives, Springer, London, 2004.

Kremer, Jürgen, Portfoliotheorie, Risikomanagement und die Bewertung von Derivaten, Springer, 2011.

Hull, John C.: Options, futures, and other derivatives, Prentice-Hall International, 1997.

Current teaching resources

Material im OPAL für eingeschriebene Teilnehmer

Notes

Kombination mit dem Modul W310 Internationale Finanzmärkte wird empfohlen